是否存在免税投资?

这个问题的简单答案是“是的”.“主要有两种类型：(1)市政债券和市政债券共同基金；(2)免税货币市场基金.

Municipal bonds are issued by state and local governments in order to finance capital expenditures; typically, 市政债券基金投资于市政债券. 市政债券一般免征联邦税，因为由州政府发行的债券的利息, 直辖市, 或其他地方实体免征联邦税.

作为一个额外的好处, 如果债券持有人居住在发行州，大多数州都允许免税. 然而, 如果你在居住地以外购买债券, 它可能要同时缴纳州税和地方税.

如果你购买市政债券基金的股票，该基金投资于其他州发行的债券, 你得付所得税. 除了, 而基金中的一些市政债券可能不需要缴纳普通所得税, 他们可能要缴纳替代性最低税. 如果你在盈利时出售免税债券基金，就需要考虑资本利得税. 债券基金也受到同样的通胀影响, 利率, 以及与其基础债券相关的信用风险. 随着利率上升, 债券价格通常会下跌, 哪些因素会对债券基金的表现产生不利影响.

市政债券有多种形式，应该根据严格的标准进行选择，主要基于州或市政当局偿还债务的能力. 重要的是要记住，债券的本金可能会随着市场情况而波动. 到期前赎回的债券的价值可能高于或低于其原始成本. 寻求获得更高收益的投资也涉及更高程度的风险.

免税货币市场基金投资于州和地方政府的短期票据，可以提供大量的流动性. 货币市场基金可以投资于各种各样的证券, 因此，在投资之前仔细分析你的选择是很重要的.

货币市场基金不受联邦存款保险公司（FDIC）或任何其他政府机构的保险或担保. 尽管货币市场基金试图将你的投资价值保持在1美元.因此，投资这种基金有可能赔钱.

如果你决定投资任何一种免税证券, 仔细考虑不同的选择. 你可以购买个人债券，面值为1000美元. 或者你可以考虑投资市政债券共同基金, 只需500美元就可以投资的债券投资组合. 市政债券也可以通过单位投资信托基金购买, 最低金额为1美元的封闭式债券投资组合,000.

通常免税证券最适合那些高税率的人, 因此，重要的是要确定购买它们是否对你有利. 决定市政债券还是货币市场基金是你投资组合中的一项资产, 计算应税当量收益, 这使你能够比较免税投资和应税投资的预期收益.

例如, 如果你的联邦所得税率为24%，而你投资的是收益率为5%的市政债券, 这相当于投资一项收益为6的应税投资.58%. 如果你的税率是35%并且投资于同样的债券, 这相当于投资一项收益为7的应税投资.69%.

还要注意，免税收入包括在确定社会保障福利税收的公式中. 在某些情况下, 可能有必要通过转移到其他税收优惠的投资领域来限制您的免税收入.

如果它们符合你的投资目标, 免税证券是减少应税收入的好办法. 向税务专家咨询你的选择.

共同基金按招股说明书出售. 请在投资前仔细考虑投资目标、风险、收费及费用. 招股说明书, 里面有这个和其他关于投资公司的信息, 可以从你的金融专业人士那里获得吗. 在决定是否投资之前，一定要仔细阅读招股说明书.

 

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